1.挪威：政府退休基金全球，高達 1.6 兆美元，堪稱「地球最大金庫」。
2.中國：中投公司，專注海外投資，策略多元。
3.阿布達比：中東石油國的長期佈局老將。
4.新加坡：由淡馬錫與GIC雙軌運行，兼具國營與市場化。
5.香港：以維穩外匯與金融穩定為重。
主權基金（Sovereign Wealth Fund, SWF） 是由一個主權國家政府所擁有和管理的投資基金。這些基金的資金來源通常是國家豐厚的財政盈餘、外匯存底，或是來自於自然資源（如石油、天然氣）出口所獲得的收入。
簡單來說，你可以把它想像成一個「國家的大金庫」，裡面的錢不是用來日常政府開銷，而是由專業的政府投資機構進行全球多元化投資，目標是讓國家資產長期增值，以確保未來的財政穩定和經濟發展。
主權基金的主要特點
根據國際主權基金論壇（IFSWF）於2008年發布的《聖地牙哥原則》，主權基金具有以下幾個關鍵特徵：
- 政府所有： 基金的所有權屬於國家政府（包括中央和地方政府），而非私人或企業。
- 投資海外資產： 基金的投資標的必須包含海外資產，以達到分散風險、追求更高收益的目的。
- 總體經濟目的： 設立主權基金是為了實現國家的長期經濟和財政目標，例如：
- 世代儲蓄： 將一次性盈餘轉化為永續的長期投資收益，為後代積累財富（例如挪威的石油基金）。
- 財政穩定： 在經濟或金融危機時提供緩衝，穩定政府財政。
- 經濟多元化： 投資於多元產業與國際市場，降低對單一經濟來源的依賴風險。
- 外匯管理： 分散外匯存底，降低匯率風險。
- 支持國家戰略： 投資於重要產業或基礎建設，提升國家競爭力。
- 主權基金的運作方式
主權基金通常會投資於多種資產類別，包括： - 股票
- 債券
- 不動產
- 私募股權
- 基礎建設
- 這些投資由專業的投資團隊負責操作，並受到政府或獨立機構的監督，以確保資金的安全與效益。
與其他基金的區別
主權基金與一般商業基金或政府其他基金（如退休基金、勞保基金）不同，它的核心目標是為了國家的長期整體經濟利益和戰略發展，而非單純的追求短期利潤或特定族群的福利。- 全球許多國家都設有主權基金，其中不乏資源豐富的國家，但也包括一些經濟多元化或有大量外匯存底的國家。這些基金在國際金融市場上扮演著越來越重要的角色。